Compreender como funcionam a análise técnica e a análise fundamentalista é essencial para avaliar as ações de empresas e montar uma carteira eficiente
Para investir em ações de forma mais precisa e inteligente, é necessário saber como avaliar as empresas e calcular os riscos e os benefícios de investir nelas. Para isso, os traders podem usar dois métodos: a análise técnica e a análise fundamentalista. Mas, afinal, qual é a diferença entre elas e qual é mais adequada para cada perfil de investidor?
Neste artigo, vamos abordar as principais características da análise técnica e da análise fundamentalista e explicar qual é mais indicada para cada tipo de trader.
Este conteúdo não é uma recomendação de investimento.
Análise técnica
A análise técnica consiste na leitura de gráficos, estatísticas e padrões de comportamento das ações para prever movimentos de preço. Ela se baseia em estudar a curva dos gráficos com a cotação dos papéis a fim de identificar padrões e tentar estimar a maneira como eles se comportarão no futuro.
Por seu dinamismo, é um método apropriado para operações de trading no curto prazo. Entre outras coisas, a análise técnica analisa padrões de preços, tendências de mercado, operações com alto nível de risco, ponto de entrada, especulação, e outros indicadores de curto prazo
Análise fundamentalista
A análise fundamentalista, por sua vez, consiste numa avaliação dos indicadores econômicos e dados de empresas, a fim de analisar a sua condição financeira. Para essa análise, costuma-se avaliar indicadores financeiros como a receita líquida da empresa, o lucro por ação (LPA), a relação preço/lucro (P/L), a margem de lucro, o valor patrimonial da ação (VPA), o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o lucro antes da dedução de impostos (EBIT).
Ou seja, na prática, a análise fundamentalista estuda os fundamentos das empresas, levando em consideração tanto os fatores macro quanto microeconômicos, visando a projetar os resultados do investimento no longo prazo.
Essa metodologia é a ideal para analisar investimentos que tenham uma rentabilidade interessante no médio a longo prazo, com foco na formação de patrimônio e investimentos de longo prazo, como previdência complementar
Perfil do trader técnico
O trader técnico é aquele que foca em operações de curto ou curtíssimo prazo, como Day Trade, Swing Trade e Scalping. Ele visa lucros mais rápidos e, para alcançá-los, está disposto a correr mais riscos. Portanto, tende a ter perfil mais arrojado. Esse é o tipo de investidor que precisa tomar decisões rápidas e, para isso, os gráficos com a cotação das ações ao longo do tempo podem ser de grande valia.
Perfil do trader fundamentalista
Já o trader fundamentalista é aquele que prioriza as operações de longo prazo, com foco no valor real das empresas. É um investidor que busca formar uma carteira consistente voltada ao médio e longo prazo, formar patrimônio, poupar dinheiro para o futuro e até mesmo planejar a aposentadoria, investindo para a previdência complementar. Em geral, tende a ter perfil mais moderado.
Combinação das duas abordagens: quando usar?
Em alguns casos, pode ser desejável ou mesmo necessário combinar os dois métodos de análise. É possível, por exemplo, adotar a análise técnica para identificar o melhor momento para comprar ações subvalorizadas, e a análise fundamentalista para traçar uma estratégia mais aprofundada. Assim, os dois métodos podem atuar de modo complementar.
Em suma, a análise técnica (também chamada de análise gráfica) é mais dinâmica e indicada para investidores focados em operações de curto prazo, como os Day Traders ou Swing Traders. Com abordagem voltada à consistência de longo prazo, a análise fundamentalista é mais adequada para investidores com foco em operações de longo prazo.
Em algumas situações, porém, pode ser interessante integrar as duas abordagens, combinando as análises técnica e fundamentalista na hora de avaliar uma empresa para investir.
