A economia brasileira, como muitas outras ao redor do mundo, sofreu um grande revés com a pandemia. No entanto, analistas preveem que a estratégia de investimento em valor, ou value investing, pode prosperar no mercado pós-pandêmico. Essa estratégia, que envolve investir em ações subvalorizadas, ganhou destaque no Brasil nos últimos anos. Com um potencial aumento na volatilidade do mercado, o investimento em valor pode ser a abordagem perfeita para investidores que buscam obter retornos sólidos. Neste artigo, será discutido como funciona essa modalidade de investimento e por que os especialistas acreditam que essa pode ser a principal maneira de seguir em frente para a economia do Brasil.
O que é o investimento em valor (value investing)?
O que é o investimento em valor? Bem, o investimento em valor é uma estratégia de seleção de ações que envolve encontrar ações subvalorizadas no mercado. É baseado na ideia de que o mercado de ações nem sempre é racional e, às vezes, o preço das ações de uma empresa pode ser menor do que seu valor intrínseco. Investidores de valor procuram comprar essas ações subvalorizadas, antecipando que seu verdadeiro valor será reconhecido pelo mercado eventualmente, levando a maiores retornos.
Investidores de valor usam uma variedade de métricas para identificar ações subvalorizadas, incluindo a relação preço/lucro (P/L), a relação preço/valor patrimonial (P/VPA) e o rendimento de dividendos. A relação P/L compara o preço atual das ações da empresa com seus ganhos por ação, enquanto a relação P/VPA compara o preço atual das ações com o valor patrimonial da empresa. O rendimento de dividendos, por outro lado, mede os pagamentos anuais de dividendos da empresa em relação ao preço de suas ações.
Condições atuais do mercado no Brasil
A economia do Brasil tem enfrentado dificuldades após a pandemia de COVID-19. O país foi duramente atingido pelo vírus, com mais de 14 milhões de casos confirmados e mais de 700 mil mortes até abril de 2023. Como resultado, muitas empresas foram forçadas a fechar, e o mercado de ações sofreu.
Apesar dos desafios, há alguns sinais de recuperação na economia brasileira. No primeiro trimestre de 2022, o PIB do Brasil cresceu 1,5% segundo a FGV, e a taxa de desemprego caiu para 13,3%. A inflação permanece alta, com a taxa anual atingindo 11,3% em março de 2023, mas o governo está tomando medidas para abordar essa questão.
De modo geral, as condições atuais do mercado brasileiro são desafiadoras, mas há motivos para ser otimista em relação ao futuro.
Por que o investimento em valor pode ser bem-sucedido no mercado pós-pandêmico do Brasil
A pandemia trouxe uma grande incerteza para a economia do Brasil, e muitas empresas sofreram perdas como resultado. No entanto, com a implantação de vacinas e a reabertura da economia, os especialistas preveem que o mercado de ações do Brasil possa se recuperar. Isso apresenta uma oportunidade para investidores em valor identificarem ações subvalorizadas que possam se beneficiar da recuperação econômica.
O investimento em valor também pode ser bem-sucedido no mercado do Brasil devido ao potencial de volatilidade do mercado. A economia do Brasil é altamente dependente dos preços das commodities, que podem ser voláteis. Essa volatilidade pode levar a flutuações nos preços das ações, criando oportunidades para investidores em valor comprarem ações subvalorizadas.
De acordo com um relatório da Morningstar, a estratégia de investimento em valor se tornou o mercado mais amplo no Brasil ao longo da última década. O relatório observa que investidores em valor no Brasil têm tido sucesso na identificação dessas ações subvalorizadas, conseguindo assim retornos sólidos.
O caso da Berkshire Hathaway
A Berkshire Hathaway, a empresa de investimentos liderada por Warren Buffett, é um dos exemplos mais conhecidos de sucesso no investimento em valor. A empresa alcançou um retorno anual médio de 20,5% desde sua fundação em 1965, superando o retorno anual médio do S&P 500 de 10%.
O sucesso da Berkshire Hathaway pode ser atribuído à sua concentração em comprar ações subvalorizadas e mantê-las por longos períodos. Essa abordagem permitiu que a empresa se beneficiasse do eventual reconhecimento do valor real dos títulos pelo mercado.
Especialistas têm previsão de forte crescimento para a estratégia de investimento em valor no Brasil
Os especialistas acreditam que o investimento em valor será uma estratégia bem-sucedida no mercado pós-pandêmico do Brasil. Isso ocorre porque, como mencionamos, a pandemia criou oportunidades para investidores comprarem ações com desconto, já que muitas empresas sofreram quedas no valor de seus papéis.
Além disso, espera-se que a economia do Brasil se recupere nos próximos anos, levando a preços de ações mais altos para muitas empresas. Investidores que seguem uma estratégia de investimento em valor estão bem posicionados para se beneficiar desse crescimento, uma vez que já compraram os títulos quando estavam mais baratos.
Além disso, o value investing é uma estratégia de longo prazo que enfatiza a compra e retenção de ações por vários anos. Essa abordagem é adequada para o mercado pós-pandêmico do Brasil, pois apesar dos investidores enfrentarem a volatilidade de curto prazo, eles se beneficiam do crescimento ao longo prazo.
Conclusão A economia do Brasil enfrentou desafios significativos após a pandemia de COVID-19. No entanto, os especialistas preveem que o mercado se recuperará, especialmente para investidores que seguem uma estratégia de investimento em valor. Comprando ações com desconto e mantendo-as por longos períodos, os investidores podem se beneficiar da recuperação econômica do Brasil e do crescimento de muitas empresas. Embora o mercado possa experimentar volatilidade de curto prazo, aqueles que seguem suas estratégias de investimento e permanecem pacientes têm mais chances de ter sucesso a longo prazo.
